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  • Infinera schließt Übernahme von Coriant ab

    Es entsteht einer der weltweit größten Anbieter von optischen Netzwerkgeräten

    Infinera, Anbieter von intelligenten Transportnetzen, gab den Abschluss der Übernahme von Coriant bekannt, einem privat geführten globalen Anbieter von offenen Netzwerklösungen für globale Netzbetreiber. Mit der Übernahme positioniert sich Infinera als einer der größten vertikal integrierten Anbieter von optischer Netzwerkausrüstung weltweit.

    Der Abschluss erfolgte gemäß den Bedingungen des endgültigen Anteilskaufvertrags, den Infinera bereits am 23. Juli 2018 angekündigt hatte. Im Zusammenhang mit dem Kauf von Coriant hat Infinera 20.975.384 Stammaktien ausgegeben und entrichtet einen Gesamtbetrag von etwa 230 Millionen US-Dollar in bar, von denen rund 154 Millionen US-Dollar bei Abschluss gezahlt wurden.

    Es wird erwartet, dass die Akquisition den Umsatz deutlich steigern und gleichzeitig die Kundenbasis von Infinera auf neun der zehn größten globalen Netzbetreiber und die sechs größten globalen Internet-Content-Provider erweitern wird. Die Kombination versetzt Infinera in die Lage, eine leistungsstarke Suite von innovativen, durchgängigen optischen Paketnetzwerklösungen für Kommunikationsdienstleister und Internet-Content-Provider anzubieten.

    „Dies ist ein spannender Tag für Infinera. Die Übernahme von Coriant ist ein wichtiger Meilenstein, weil wir unsere Strategie der vertikalen Integration um eine leistungsstarke Palette von paketoptischen Lösungen für unsere Kunden erweitern“, sagte Tom Fallon, CEO von Infinera. „Die Übernahme stärkt unmittelbar unsere Fähigkeit, einen globalen Kundenstamm zu bedienen und beschleunigt die Bereitstellung innovativer Lösungen, die unsere Kunden verlangen.“

    Die ersten Rückmeldungen von bestehenden Kunden von Infinera und Coriant sind positiv. Zu den Highlights gehören:

    – Coriant liefert bereits einen starken technischen Mehrwert in unserem gesamten Netzwerk, und wir erwarten eine stärkere Infinera, die die Transportanforderungen der Kunden umfassend erfüllen kann“, sagte Cayetano Carbajo Martín, Telefónica Chief Technology Officer. „Mit den kombinierten Produkten und Lösungen beider Unternehmen freuen wir uns auf mehr Innovationen von Infinera sowohl für Paketdaten als auch für die Übertragungstechnik.“

    – „Die Kunden von GTT erwarten branchenführende, differenzierte Netzwerkinfrastrukturlösungen um sicherzustellen, dass ihre Netzwerke zuverlässig und sicher sind“, sagte Paul Monteiro, SVP, Operations and Engineering bei GTT. „Wir begrüßen die Übernahme von Coriant durch Infinera, die es Infinera ermöglicht, eine breitere Palette an leistungsstarken Netzwerkinfrastrukturfunktionen anzubieten.“

    – „Die Zusammenführung beider Unternehmen ist ein wichtiger Meilenstein für die Branche. Wir glauben fest an das Potenzial zweier Branchenpioniere, bahnbrechende, innovative Technologien zu liefern, die die Zukunft von Netzwerken bestimmen werden“, sagte Buddy Bayer, Chief Network Officer bei Windstream.

    – „Wir freuen uns über die Übernahme von Coriant durch Infinera und gehen davon aus, dass wir nicht nur von ihrer kombinierten Innovation, sondern auch von ihrem verbesserten Kundenservice profitieren werden, weil wir in den nächsten fünf Jahren in den Ausbau unserer Netzwerkinfrastruktur investieren“, sagte Conrad Mallon, Chief Technical Architect bei SSE Enterprise Telecoms. „Es wird interessant sein zu sehen, wie sich die Software-Strategie der gemeinsamen Organisationen entwickelt und zur Welt von SDN und NFV beitragen wird.“

    Die Übernahme von Coriant durch Infinera bringt rund 2.100 neue Mitarbeiter, über 1.600 Patente und mehr als 600 Kunden weltweit zu Infinera. Die Integrationsplanung für das zusammengeführte Unternehmen verläuft planmäßig.

    Verantwortlicher für diese Pressemitteilung:

    Infinera
    Frau Ana Vue
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    email : avue@infinera.com

    Infinera (NASDAQ: INFN) bietet Intelligent-Transport-Networks, die es Carriern, Cloud-Betreibern, Behörden und Unternehmens ermöglichen, ihre Netzbandbreite zu erhöhen, die Service-Innovation zu beschleunigen und den Betrieb optischer Netzwerke zu vereinfachen. Das paket-optische Ende-zu-Ende-Portfolio ist für Long-Haul-, Datacenter-Interconnect- und Metro-Anwendungen entwickelt. Die einzigartigen Photonic-Integrated-Circuits (PIC) von Infinera ermöglichen innovative optische Netzwerklösungen für anspruchsvollste Netze. Weitere Informationen über Infinera finden sich unter www.infinera.com , unter Twitter@Infinera sowie blog.infinera.com

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  • Infinera wächst für den nächsten Investitionszyklus in globale Netz

    Kaufangebot für Coriant – strategische Akquisition verdoppelt den Umsatz, erweitert die Kundenbasis signifikant und bestätigt die vertikale Integrationsstrategie

    Infinera, Spezialist für intelligente Transportnetze, hat die Absicht bekanntgegeben, Coriant, einen weltweit operierenden Anbieter offener Hyperscale-Netzwerklösungen zu übernehmen. Die Akquisition skaliert das Unternehmen vor dem Hintergrund des nächsten Investitionszyklus in globale Netze und schafft einen der weltweit größten Anbieter von optischen Netzwerklösungen. Das gemeinsame Produkportfolio versetzt Infinera in die Lage, von der 4G zu 5G Transformation, der Transition von Optical Network Transport (OTN) in Richtung Packet und von geschlossenen zu offenen Netzwerkarchitekturen zu profitieren. Das Geschäftsmodell der vertikalen Integration bietet die Möglichkeit der Wertschöpfung für Kunden und Investoren. Die gemeinsamen Netzwerklösungen versorgen die weltweit größten Netzwerkbetreiber. Ovum prognostiziert Ausgaben für optische Netzwerke in Höhe von 17,8 Milliarden USD im Jahr 2022.

    „Die Akquisition von Coriant ist eine großartige Chance und stärkt unser Produktportfolio, um die weltweit führenden Netzbetreiber zu beliefern, beschleunigt die vertikale Integration und bestätigt unsere Verpflichtung im Hinblick auf ein langfristiges Geschäftsmodell“, erklärt Tom Fallon, CEO von Infinera. „Die leistungsstarke Kombination bietet unserer gemeinsamen Kundenbasis bereits heute die Bereiststellung der innovativen Technologie, die für nächsten Investitionszyklus benötigt wird.“

    „Der Zusammenschluss mit Infinera beschleunigt unsere Vision der Transformation von Next-Generation-Networks mit branchenführenden Innovationen“, ergänzt Pat DiPietro, CEO und Vice Chairman von Coriant. „Das gemeinsame Unternehmen profitiert von Coriants signifikanten Investitionen in Softwareautomatisierung und offenen Lösungen, die bereits erhebliche Akzeptanz und weitreichende Einsatz bei Kunden in aller Welt gewonnen haben.“

    Strategische und finanzielle Gründe

    * Überzeugende strategische Logik: Die Wachstumsstrategie des vertikal integrierten Geschäftsmodells von Infinera liefert eine höhere Leistung bei geringeren Kosten für unsere Kunden und höhere Gewinne für unsere Aktionäre. Die Akquisition verdoppelt ungefähr den Umsatz von Infinera und erweitert die Kundenbasis dahingehend, neun der zehn größten weltweiten Netzbetreiber zu beliefern (davon fünf neue für Infinera) sowie die führenden sechs Internet-Content-Provider (davon drei neu für Infinera).

    * Wirtschaftlich bestechend: Die Akquisition wird der Voraussicht nach im Jahr 2019 wirksam werden. Die Akkredition entsteht durch 100 Millionen USD identifizierten Kosteneinsparungen sowohl bei den verkauften Gütern als auch bei den Betriebskosten. Die gesamten Synergien bei den Kosteneinsparungen werden in Höhe von 250 Millionen USD bis 2021 erwartet. Die betrieblichen Synergien und die vertikale Integration in die Coriant Produktlinie erhöhen stufenweise die Gewinnmargen. Infinera erwirbt eine schuldenfreie Bilanz und erwartet eine Amortisation innerhalb der nächsten drei Jahre.

    * Innovation zum Vorteil der Kunden: Coriant hat in den vergangenen fünf Jahren beinahe eine Milliarde USD in Forschung und Entwicklung investiert, um das Portfolio an die wachsende Nachfrage nach Software-Automation und offene, verteilte Plattformen zu adressieren. Infinera hat kürzlich das Produktspektrum basierend auf der Infinite Capacity Engine (ICE4) erweitert. Die Kombination der Stärken beider Unternehmen schafft ein leistungsstarkes neues Angebot, um den Übergang von 4G zu 5G, von OTN zu Packet und von geschlossenen zu offenen Netzarchitekturen zu unterstützen.

    Transaktionsdetails

    Unter den Bedingungen der maßgeblichen Übernahmevereinbarung, die den üblichen Anordnungen unterliegen, wird Infinera etwa 150 Millionen USD in bar bezahlen sowie geschätzte zusätzliche 25 Millionen USD in den zwei nachfolgenden Quartalen und 55 Millionen USD über mehrere Jahre. Infinera wird etwa 21 Millionen Aktien herausgeben, die in Kombination mit der Barzahlung ein Gesamtvolumen der Transaktion in Höhe von 430 Millionen USD ergeben. Im Vertrauen auf die Möglichkeiten der gemeinsamen Unternehmung hat der Hauptanteilseigner von Coriant, Oaktree Capital Management („Oaktree“) das Interesse bekundet, die Transaktion weitgehend durch Stock-Kompensation abzuwickeln. Nach der Transaktion wird Oaktree etwa 12 Prozent der kombinierten Unternehmen halten. Entsprechend der Regelungen der finalen Vereinbarung hat Oaktree zugestimmt, 50 Prozent der Aktien für sechs Monate nach der Transaktion zu halten sowie die verblebenden 50 Prozent für 12 Monate.

    Um die Barzahlungen der Transaktion zu finanzieren und zukünftige Arbeitskapitalanforderungen zu unterstützen, plant Infinera eine Kreditfinanzierung. Morgan Stanley Senior Funding Inc. Hat einer Fremdfinanzierung für diese Transaktion unter Berücksichtigung der üblichen Konditionen zugestimmt.

    Die Akquisition wird aller Voraussicht nach im dritten Quartal 2018 unter Berücksichtigung der üblichen Bedingungen abgeschlossen sein. Der Vorstand von Infinera hat der Transaktion einstimmig zugestimmt.

    Morgan Stanley & Co. LLC haben als Finanzberater gewirkt und Wilson Sonsini Goodrich & Rosati P.C. haben Infinera bei der Transaktion rechtlich beraten. Moelis & Company waren die Finanzberater und Kirkland & Ellis die Rechstberater von Coriant.

    Vorläufige Ergebnisse des zweiten Quartals 2018

    Infinera wird die Ergebnisse und Kommentare des zweiten Quartals 2018 am 7. August 2018 bekanntgeben. Vorläufige Ergebnisse sind:

    * Der Umsatz liegt geringfügig höher als das Mittel des zuvor veröffentlichten Zielkorridors

    * GAAP Bruttomarge und Non-GAAP Bruttomarge werden voraussichtlich am oberen Ende des Zielkorridors liegen

    * GAAP Betriebsausgaben sowie Non-GAAP Betriebsausgaben werden sich im Mittelbereich des Zielkorridors befinden

    * Der GAAP Betriebsgewinn sowie der Non-GAAP Betriebsgewinn werden voraussichtlich die zuvor veröffentlichten Schätzungen übersteigen.

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